艾蜜莉教你自動化存股小資也能年賺15

＜內容簡介＞

暢銷書《小資女艾蜜莉：我的資產翻倍存股筆記》作者最新力作
書＋超值雙DVD：7年級小資女艾蜜莉親身授課—
第一份工作月薪不到3萬的她，如何靠儲蓄、理財、存股，滾到480萬元

身為7年級生的艾蜜莉和多數年輕人一樣，進入職場的第一份工作月薪只有2萬5000元，得靠幫別人帶班或加班，才有可能月入4萬元。為了擺脫低薪族窮忙的命運，她遍覽群書、逛遍各大投資部落格，並像多位高手討教，終於發展出個人的一套「逆勢價值投資法」。
2008年金融海嘯，她靠50萬元本金勇敢入市，專挑台灣50或中型100成份股中的績優公司，並在價格落入「便宜價」時低接，每賺20％就出場，藉由這樣來回操作，不到6年的時間，艾蜜莉的資產就推升至400多萬元，每年報酬率都超過15％。
為了讓更多像她一樣的小資族，也有機會達到財務自由的境界，艾蜜莉還將她的觀察名單和估價結果放在網路上，供人免費取用，如此不用自己手key計算機，表格就會自動顯示今天有哪些便宜好股可撿。
在本書中，艾蜜莉分享她這幾年來從儲蓄開始，靠理財拉高儲蓄率至5成，並存股擴大資產的過程。其中，艾蜜莉還會以一檔個股為例，介紹她個人的選股原則、研究過程、以及資金分配的訣竅，讓完全無基礎的讀者，也能跟隨艾蜜莉的腳步，打造個人的財務自由現金流。


★本書特色：

1.隨書附上2片艾蜜莉授課DVD，讓讀者透過影像＋書本同步學習
2.艾蜜莉親身軟體教學，以一檔個股為例，示範投資時的必做功課
3.自動化存錢和投資系統，不用數學金頭腦，讓電腦幫你無痛存錢並挖掘折扣好股
4.獨家公開艾蜜莉投資日誌並附上投資建議，從實戰經驗學習投資思維


★目錄：

0-1 自序
0-2 靠投資，我擁有更多時間可以做我想做的事
第一篇 做好投資前準備 小薪水也能加速本金累積
1-1 小劇場—薪水族的困擾
1-2 想存股，資金、心態、知識三者缺一不可
1-3 本業、副業、投資3管齊下，加速本金累積
1-4 自動化存錢系統，讓你無痛存下更多錢
1-5 建立基本保險，避免拖累致富大計
1-6 先投資後買房，讓資金效益最大化
第二篇 艾蜜莉私房股票研究步驟大公開
2-1 小劇場—投資族的困擾
2-2 想提高投資勝率，投資個人能力圈範圍內的股票
2-3 用免費工具，5分鐘就能挖出便宜好股
2-4 金融股和景氣循環股到底能不能投資？
2-5 6步驟，教你研究公司能否買進
2-6 做好資金控管，踩到雷也不怕
2-7 靠低利貸款和反向ETF，市場急跌不怕沒錢加碼
第三篇 艾蜜莉「價值型投資」實戰演練
3-1 深入了解企業，趁利空撿便宜－以光寶科（2031）為例
3-2 金融股大跌到底可不可以撿？－以第一金（2892）為例
3-3 缺乏競爭力的公司還可以投資嗎？—以奇偶（3356）和大豐電（6184）為例
附錄


＜作者簡介＞

艾蜜莉
1982年生，大學畢業後積極自學投資理財方法，2008年開始投入股市，用自創估價法，鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進，將180萬元本金滾成480萬元資產，實現了人生第一階段的財務自由目標。
Facebook：艾蜜莉—自由之路
www.facebook.com/emily0806/
部落格1：小資女艾蜜莉
www.cmoney.tw/notes/?aid=37
部落格2：出埃及記—艾蜜莉的自由之路
blog.yam.com/emily710806


★內文試閱：

艾蜜莉在選股的時候，其實會特別避開2種類型的股票，一種是金融股；另一種則是景氣循環股。但投資人一定很疑惑，許多銀行這麼大間，感覺就是大到不能倒，況且我們的生活都跟銀行脫不了關係，包括消費用的信用卡、儲蓄用的存款帳戶都和銀行息息相關；景氣循環股方面，也有許多是國際知名企業，甚至是官股轉民營的公司，聽起來就很安全。為什麼還要盡量避開呢？以下艾蜜莉將為各位讀者進行解惑：
我在上課的時候，常常被學員問到「金融股可以存嗎？」我認為每一個人的感覺不同，但以我個人來講，我比較不喜歡金融股，原因在於我覺得金融股比較不穩定。它可能某一年營收很好，是因為發行了某種衍生性金融商品，這種商品是投資外國的，但你也不知道它究竟買了什麼，它可能是被過度包裝、衍生再衍生的金融性商品這樣子。
那如果這個商品出問題了，就可能導致銀行極大的損失。今年賺的錢，或是這一季賺的錢就會被侵蝕一大部份。因此，對我來說金融股就是比較不穩定，所以像是金融股，我只投資官股成份比較重的銀行。

金融股》愛發高風險商品 容易大賺大賠
但我投資官股銀行的原因，不是因為它們錢賺得比較多，民營銀行的經營效率和獲利反而都比較好，我選擇官股銀行的原因，只是因為它們比較保守，不會為了賺錢而去從事太多高風險的行為。
舉例來說，2005年的雙卡風暴（詳見註1），就是銀行靠發個人信用卡來賺錢，許多民營銀行甚至發到非常浮濫，最後造成一大堆爛債。那官股銀行它們也有發，但像這種信用卡債占它們營收的成分就會比較少。
那類似的金融事件，常常造成本來可以大賺錢的一個業務，最後反而大賠錢。那官股銀行在這方面涉入的通常都會比較少，甚至完全沒有涉入，所以如果我真的要投資金融股，我都會選擇像兆豐金（2886）、第一金（2892）、合庫金（5880）和華南金（2880）這樣的銀行來投資。並非是因為它們經營效率很好，只是我覺得它們在涉入這些可以大賺大賠的金融商品裡面，做的比較保守，讓我比較安心。
那再回到說金融股到底可不可以存股，如果真的要做，我覺得真的還是官股銀行比較好，但其實存股有很多股可以存，真的可以不用選擇金融股。以我個人來講，我會把金融股當作波段操作的標的，也就是用價值投資的方式波段操作，而不是以存股的方式進行，那這個部份就是看個人的考量。
如果真的執意要存金融股的人，其實可以考慮美國銀行發行的公司債。假設你在它剛發行的時候面額100元就去買，那可能每一年它發7塊錢，這樣等於每年殖利率就有7％，存股還可能每一年的股利金額都不一樣，所以我覺得不如就去買這種債券。只要這間公司不倒，每一年都會發給你7％，而且它還是每個月發。

景氣循環股》需忍受較長的投資年限
至於景氣循環股為什麼不適合小資族投資呢？這邊先介紹一下景氣循環股，其實很多景氣循環股都是好公司，例如說鋼鐵業的中鋼（2002）、水泥業的亞泥（1102）、台塑四寶中的台塑（1301）、南亞（1303）、台化（1326） 和台塑化（6505）等，或是房地產的某些公司，例如：信義（9940），它們很多都是大公司、好公司（詳見下表）。
可是景氣循環股有一個缺點，就是它們的循環週期會非常長，尤其是跟原物料相關的景氣循環股。例如黃金原物料，一個大的景氣循環大概30年左右；鋼鐵業也大概22～25年；那如果是跟建築有關的行業，大約18年，我說的不是剛好就是18年，這只是一個大約剛好的年限這樣子。
由於循環年限很長，很多人看到長線上漲 10 年的股票，就把它誤認為是「成長股」了。但殊不知，過去這檔股票會一路成長，是因為景氣處於長線的上循環階段，如果這時誤把景氣循環股當成長股買進，且認為拉回就是買點，這樣就糟了。
因為你可能買進後，景氣剛好從高檔轉向下循環，接著你就會看到指數往下走，5年、8年、10年，甚至15年的都一直往下走，接下來才有可能往上，如果你受得了，股價其實未來還會再漲回來，端看你自己的投資年限有沒有那麼長。
那像剛才我講說我大部份的投資年限最長大約是3年左右，所以對我來說就很不適合在這個時間點去長期投資一些景氣循環股，因為我觀察很多原物料相關的景氣循環股，大循環的相對高檔區都在2012 年 ～ 2016 年之間，所以買進後股價一路往下的可能性很大，往下後整個循環可能都還會再走個5年～10年以上，所以我覺得以我個人來講，不會在這個時候去做景氣循環股的長期存股。
不做的原因不是因為它不是好股票，而是因為景氣循環的週期太長，超過我個人設定的一個投資年限。那如果說有一些人他的持股是一輩子，又可以做到不管景氣循環高低，長期下來都可以耐得住性子持續買進的話，那存景氣循環股也不是不可以。

小資族最好搭配價差操作，以3年為一週期
有些人可能會疑惑，為什麼我個人設定的投資年限是3年？我解釋一下，如果說今天我的資金很大筆，或是我工作的收入很高很穩定，我可能就可以只買不賣，靠領股息過活。像我有認識一些朋友，他們的收入是非常好的，所以他們每一年不用說投資，可能光存錢就可以存下非常多的錢，但問題是說我的情況不是這樣。
那我在薪水不高的情況下，如果每一年還是只存股領股息的話，實際上我資產的增加速度是比較慢的。雖然那個方法或許更穩，但問題是不適合我個人的資金狀況，所以我還是要賺價差，而且以賺價差為主、領股利為輔。
或許未來我的總資產更多的時候，就需要讓我的投資方式更穩健，或是換過來以領股息為主、賺價差為輔，或甚至就不賺價差。但以目前來講，我還是想要賺價差，那在這種情況下，投資週期就不適合設定的太長太久，才能增加獲利次數，加速資產累積。
除非是在股災底部買到像聯詠（3034）那種跌到破盤價的股票，你可能可以放個5～7年，除去那種情形之外，大部分非景氣循環股的股票，它的一個週期大概都是3年以內可以完成，尤其是台灣一些比較績優的電子股，其實你一買一賣之間大多不會超過3年，且一般來說它的價差最少都會在20％以上。