會走路的錢（2023版）

＜內容簡介＞

一出版即盤踞美國亞馬遜書店「商業與金錢類」新書暢銷榜！
網友盛讚最實用、最有價值、足以改變人生的理財書！

懂得賺年輕人的錢，錢就會自動走到你的口袋！
北美最受歡迎理財論壇版主的獨家投資心法，
靠ETF、房地產、比特幣投資，
每個人都能在11年累積3億資產。

無論在職場、房地產，還是股票市場，
每隔幾年都有致富的大好機會，你掌握到機會了嗎？

跟許多出國念書的窮學生一樣，本書作者貝版剛到美國念書時，身上只有200美元，但出社會後立定明確的理財目標，靠著普通上班族薪水與積極的存錢和投資，用11年累積3億台幣的資產。

在這11年中，他抓住三次投資機會，一是投資中國房地產；二是2008年次貸危機後低價買進美國灣區房地產；三是在2016年投資比特幣。加上利用退休帳戶投資科技股和大盤指數ETF，讓他達到財務自由的目標。

他會做出這樣的投資布局，全都因為他發明的「會走路的錢」理論，
把投資瞄準年輕人，因為年輕人未來最有機會成為有錢人。
購買他們未來會需要的東西，隨著這些東西的價值增加就能致富。

▍在這本書中，貝版以自己的投資經歷，提供實用的投資方法，包括：

1. 每個人都可以存下三分之一的收入。
2. 了解自己的投資屬性很重要，如果是懶人，可以每個月定期投資ETF，如果是勤快人，可以投資房地產，享受低利、高槓桿操作的優勢。
3. 別忘了全新的投資機會，像是有很多聰明年輕人投資的比特幣。

機會是留給準備好的人，了解世界每個角落發生的變化，才能把握更多機會。從現在開始，一切都不遲。

▍現在開始，讓自己變有錢：

1. 了解自己，知道自己擅長什麼、不擅長什麼？
2. 牢記5條理財真經：提高信用紀錄、不要貸款消費、不買新車、減少不必要開支、多運動省下醫療費用。
3. 勤儉是一種美德，虛榮是人性弱點，不用在意別人怎麼說。
4. 不要刷信用卡花未來的錢，除了買房子，不要貸款。
5. 檢查自己是否做到上述4件事，沒有的話重新檢視第一項。
6. 打造一台能自動賺錢的機器，像是利用銀行的錢投資房地產賺取房租收入。


★目錄：

前言　中產家庭的致富法則

第一部 節儉是一切財富起點
01 窮生活養出節儉美德
02 存三分之一收入的好習慣
03 人生第一筆財富
04 完成不可能任務
05 靠薪水躋身一％有錢人

第二部 財務自由靠執行力
06 會走路的錢
07 懶人理財法
08 勤快人理財法
09 投資不是為了退休
10 投機者該人人喊打？
11 十年一千萬理財大計

第三部 十年理財大計
12 窺探金融業賺錢祕密
13 跨出第一步：在中國搶房
14 參與遊戲才能獲得機會
15 第二布局：美國房市抄底
16 財富在滾動中變大
17 最後一塊拼圖：比特幣

後記 付諸行動實現夢想
附錄 「普通家庭十年一千萬理財計畫」歷程


＜作者簡介＞

貝版BayFamily
1997年赴美念書，取得工程博士學位。2006年在網路投資論壇上公開提出「普通家庭10 年1 千萬美元理財計畫」引發熱議，為了達到理財目標，他選擇攻讀MBA，畢業後到美國知名投資銀行擔任分析師職務，後來離職自行創業。

他剛到美國念書時，身上僅有200美元，但每個月存下三分之一的獎學金與薪資收入，在工作6年後將財富累積到100萬美元，他發明「會走路的錢」理論，以投資美國與中國的房地產和比特幣逐漸致富，在2018年將財富累積到1000萬美元。現在，他訂下更大的目標，希望能將財富累積到1億美元。他希望每個人都能夠按照「會走路的錢」的財務心法，邁向財務自由。
部落格：https://bayfamily.us/


★內文試閱：

會走路的錢

「會走路的錢」這個想法是從時間中漸漸摸索出來的。回想我二十多年的投資理財經歷，每過一個階段，我會反思一下自己之前走過的投資道路，也會思考一下未來應該怎樣實現下一步的目標。

在我的記憶中，有幾個比較大的思考里程碑，一個是擁有一百萬美元資產的時候。我只工作六年，為什麼就能擁有一百萬美元？這和教科書上以及各種報章雜誌上的投資理財計畫都不一致，按照報章雜誌一味宣傳的退休計畫長期固定投資，只有在很久以後，一直到你退休，才能成為百萬富翁。

另外一個思考的里程碑是在我快完成「十年一千萬理財計畫」的目標時，最初制定十年一千萬理財計畫時，我完全不知道如何去實現，後來實現的時候，我又陷入很長時間的思考，經過這兩輪思考，我漸漸領悟出「會走路的錢」的投資理念。

瞄準未來有錢人布局

什麼叫作「會走路的錢」呢？用一句能說清楚的話簡單概括就是：各種投資商品的價格與生產成本和使用價值無關，價格也非固定。一件投資商品的價格未來會不會上漲，取決於擁有的人未來會不會比現在更顯著的有錢，特別是那些未來必須擁有這項投資商品的人，也就是剛性需求族群，會不會比現在有錢。我可以舉幾個簡單的例子，說明「會走路的錢」原理。

在全世界的古董拍賣會上，各種唐宋明清的文物，價格都非常高，圓明園曾經用過的水龍頭其實沒有什麼藝術價值，年代也不是很久遠，價格也被炒到上億的天文數字。這些東西在改革開放的時候並不那麼值錢，一個外國人哪怕是中產階級，到中國都有能力收購，現在這些東西卻變得非常值錢，這是因為中國整體變富裕了，中國人有錢了。

再舉一個我在中國看到的例子，前陣子我去杭州餘杭區的阿里巴巴總部開會，餘區那一帶原來都是農田，屬於城鄉交界，住著一些到城裡做小買賣的農民。二○一五年的時候，房價也不貴，當杭州市中心房價突破每平方公尺五萬人民幣的時候，那裡的房價只有七、八千人民幣。

但是阿里巴巴的總部遷到餘杭區，修建一個巨大無比的產業園區，要聘雇數萬人工作，這些員工來自全國各地的頂尖聰明年輕人。比起其他公司，阿里巴巴的員工收入很高，這些年輕人將來都需要結婚生子買房，他們的到來，一下子把餘杭區的房價推高到每平方公尺四萬到五萬人民幣。

當阿里巴巴要遷移的消息傳開時，房價出現一波上漲，漲幅不大，大概五○％左右，真正讓房價漲起來的是這些人陸續搬入園區之後。房地產的價格和股票不一樣，房地產的價格變化市場效率沒有那麼高，股票價格在消息出來之後，往往幾秒鐘之內價格可以漲到位，除非你有特別快的電腦能夠捕捉到這個差價，不然大部分人只能望洋興嘆，房地產價格則不一樣，因為買房需要籌措資金，需要時間。

你要做的就是跟著年輕人走就好了，你可以觀察這一代最聰明、未來收入成長最快的年輕人，他們去哪裡、在做什麼，以後有什麼剛性需求，去他們未來要去的地方，把資產買好。等這些年輕人來的時候，資產價格就會上漲。

美國房地產也是一樣的道理，比如灣區的房地產就是這樣。灣區集中全世界最頂尖的聰明人，這些聰明人來自歐洲、美國其他地方、中國或印度，他們來的時候往往手上沒有錢，有錢也不太敢花，因為他們全部的注意力都在創業上，等事業有成之後才有能力買房子，所以你比他們領先一步就可以了。

「會走路的錢」的投資方法，總結原則就是，把投資瞄準未來可能成為有錢人、現在還是窮人的人，購買這些窮人未來可能會需要的東西，欺負他們現在還沒有錢，不要和那些比你更有錢的人去拚體力。這些投資商品可以是藝術品、房地產，也可以是任何東西，抱著這個「會走路的錢」的原則，我二○一六年前後開始投資比特幣。

早期擁有或購買比特幣的投資人，很多是名校博士，未來可能會變得很有錢，但是當時只有二、三十歲出頭，在社會上沒有穩定的經濟基礎，將來變有錢了，比特幣價格也就會被推上去。他們沒有錢的一個證明就是「披薩事件」，二○一○年Laszlo Hanyecz用一萬枚比特幣買了一個披薩，這一萬枚比特幣現在大約值七千萬美元。早期玩比特幣的人都是窮小子，不然也不會去吃披薩。當我觀察到這個現象時，毫不猶豫的開始買入比特幣。

財富保值的方法

會走路的錢最重要的第一件事，就是防止錢從你家裡走掉。你可能說自己沒有那麼聰明、沒那麼幸運，也不認識什麼年輕人，不知道哪些年輕人未來會成功，所以沒有辦法追逐他們的腳步，讓錢走到自己家裡來。那麼，至少要做到讓財富不縮水，如何保值呢？僅僅買抗通貨膨脹的投資商品是不能保值的，最好的方法，還是認清形勢和總體環境的變化，然後在趨勢下持有稀缺品。

房產其實不是稀缺品，因為不停會有新房子被建造出來，幾乎沒有什麼不動腦筋的模式可以保證財富保值，這個世界永遠在變化，沒有什麼以不變應萬變的策略，股票、黃金、比特幣、藝術品、債券，沒有一樣能夠做到不動腦筋百分之百保值。錢就是這樣，你一個不小心，它就從你家門縫溜走了。

在美國底特律，如果你一九五○年代在那裡買了房產，會發現怎麼買都能賺錢，因為有源源不斷的工人湧入，美國生產的汽車賣到全世界各地，全美國的錢都匯集到底特律來了。然而在一九八○年代之後，你還長期持有底特律房產的話，無論你是多聰明的人，你的錢也會變得愈來愈少，因為產業一蹶不振，人口在流失。

投資的時候有一句話叫作「趨勢是最好的朋友」，房地產更是如此。房地產的趨勢更加穩定，更加持久，一個興旺的房地產市場會持續二、三十年，一個走下坡的房地產市場也會持續走二、三十年，中間當然會有一些小幅反向的波動，一個聰明人要看清楚大方向，然後堅決果斷的做出投資決策。

今天的紐約，沒有出現金融業會離開的任何跡象，所以曼哈頓會長期興旺很久，但是也很難再有快速的成長，灣區則不然，因為未來愈來愈多錢會匯集到灣區，灣區還在上升期。但是天下沒有不散的宴席，縱觀人類歷史中城市的興亡，雖然每次跨越的時空尺度很大，但沒有永久興盛的城市。

要實現資產保值，最好的辦法就是敢於突破自己，離開自己熟悉的環境，到年輕人聚集的地方去，這些地方全世界各地都有，例如柏林就比巴黎更有希望。遺憾的是多數人並不這樣想，他們很少從投資的角度去思考自己生活在哪裡，特別是到了中年之後，更會沉浸在自己熟悉的環境，有熟悉的朋友和親人，即使他們心知肚明，知道自己生活的城市正在一天天衰退，也不會離開。

如果你擁有其他類型的資產，比如黃金、股票或藝術品，也需要注意自己資產的轉移，比如英國人擁有中世紀時期大量藝術品，隨著英國人經濟規模在世界經濟體占比的下降，會漸漸變得不是那麼值錢，而一些新興地區的藝術品，會變得愈來愈值錢，比如越南和印度。如果你膽子大一點，可以購買北韓當代藝術家的繪畫或雕刻，因為北韓現在的狀況不可能永遠持續下去，有一天政權改變了，你就可以獲得不菲的投資報酬。

當然這樣風險有些高，而且有些投機的意味，最好的方法還是等機會真正來臨的時候，就是政治發生重大變革後，再去投入，你只需要比大部隊領先一步，而不是十步。

黃金也是相同道理，年輕人沒有經歷過戰爭，對黃金沒有深刻的印象，經歷過的人才知道，到了國家一切信用體系崩潰的時候，真正的財富只有黃金。目前還沒有跡象顯示全球的金融信用體系會崩潰，所以投資黃金不是一個好主意，我把黃金歸為永不分紅的股票，而且現在手中持有黃金的都是有錢人，你完全沒有必要和這些老人拚體力，所以擁有黃金不是財富保值的好辦法。

中老年投資人千萬不要只盯著周圍的人在投資什麼？要多看看年輕人準備投資什麼？因為年輕人才是未來的希望。如果不投資黃金這些老年人才喜歡的東西，是否應該像孫正義那樣永遠走在時代的最前線，去追逐最賺錢的股票？我覺得對於一般人而言顯然不是一個好主意，因為風險太高。

對於一般人而言，生活中最大的財富其實就是自己的住房。除了自己的住房，還有就是在自己生活的城市購買一些投資房，最好的辦法就是遷居到有潛力的城市，搬到最有潛力的社區。

至於買股票，你很難得到內線消息，很多時候只能從報章雜誌上猜測公司的經營狀況，其實公司經營受太多因素影響，外界很難了解。房子看得見、摸得著，如果你生活在這個社區裡，應該比地球上任何一個財務經理更了解社區的房子，你不但知道房子的價格和租金，你還知道房子建造的一些缺陷，甚至了解每一個競爭對手，因為你了解左鄰右舍是什麼樣的人。有這麼多豐富的知識不利用，實在太可惜了。

還是有人會說我不喜歡房子，也不想管理房子。投資房地產還是股票，一直是投資理財論壇上熱烈爭論的話題，其實兩者殊途同歸。在我看來，首先要了解自己是一個什麼樣的人，根據自己的特點，決定買股票還是房子。