超完美股債平衡才能精準致富巴菲特投資攻略圖解存債致富

＜內容簡介＞

《巴菲特投資攻略圖解》 內容介紹
★ 暢銷15年經典版 ★
一本讀懂巴菲特的投資攻略！

股票投資就像「讓錢去公司上班」，
用巴菲特的眼光，為你的錢找到好東家，
讓財富自己成長！

5個選股步驟 ╳ 5項關鍵指標，
善用複利效果，讓資產如滾雪球般增加！

▌「你買的是公司，而不是股票。」──華倫．巴菲特
巴菲特從不隨著行情起舞，因為他追隨的不是市場，而是企業！

★最簡明好懂的基礎入門書，一窺股神的長勝投資心法：
•什麼是企業的「護城河」？
•誰是「市場先生」？
•巴菲特如何精選個股，兼顧「價值型投資」和「成長型投資」？
•如何從數字找出巴菲特概念股，計算「股東權益報酬率」、「營業利益率」、「業主盈餘」？
•巴菲特以終生持有的打算買進股票，但在什麼情況下必須出脫？

股票投資，形同擁有企業的一部分。股票的價值就等於企業的價值，因此，投資時必須重視企業的內涵與本質。

有些個人投資者經常會感嘆「忙到連看盤的時間都沒有」，其實，是他們誤以為每天看盤才叫作「股票投資」。忙到無法看盤反而是幸運的，因為只要找到好的股票，不輕易受股價波動和經濟動向的影響而混淆方向，不管發生什麼事都處之泰然，才是最好的做法。

本書將揭開巴菲特的選股原則，一步步帶你了解巴菲特如何解讀資訊、挑選企業、鑑定經營者，兼顧「價值型投資」和「成長型投資」，並落實「核心投資」。任何人都可以磨練出精準的投資眼光，找出具備未來成長可能性的公司！

★調查新發現潛力股的5大步驟
STEP 1──詳閱「企業網頁」，了解事業内容
STEP 2──檢視「股東權益報酬率」，了解是否為了股東而經營
STEP 3──檢視「營業利益」，了解是否穩定創造獲利
STEP 4──檢視「現金流量」，了解事業是否成功經營
STEP 5──檢查「股價K線圖」，了解股價表現好壞
　
用最簡單易懂的說明，讓你了解巴菲特投資哲學的精華！
用每個人都能輕易執行的步驟，帶你找到巴菲特概念股！


《存債致富》 內容介紹
【一本寫給小資族、退休族最詳盡的「債券」知識】

揭開不工作，每月穩領配息的財富密碼
靠利息過上喜歡的生活！

曾在龍頭券商與外商銀行等大型金融機構服務近14年的實戰經驗，
出版過11本暢銷著作的自媒體人「辣媽Shania」，
第一本結合個人專業金融知識的理財書

◆穩當的資產配置，是致富的不敗法則
在這個什麼都漲、只有薪水不漲的年代，進可攻，退可守的穩當「資產配置」，是致富不敗法則。

「債券」是一種固定收益的投資工具，在經濟不確定時提供保值功能，且利於風險管理。適合追求穩定現金流的人，以及追求風險分散和長期投資的人。所以，無論是「保守型投資人」或是「有資產配置需求的人」都適合買債券！

「誰說債券一定很難懂？」本書將透過辣媽shania親切的文字，
輕鬆愉快地探討債券投資的奧秘，不再讓投資、理財變成高不可攀的難題！
教你如何善用「債券」做好資產配置
靠利息提前退休！

內容特色：
◆了解什麼是債券？為什麼我要買債券？
以最簡單易懂的文字，將債券的複雜概念化繁為簡，使讀者能夠輕鬆理解債券的本質及其在金融體系中的角色。解答債券在投資組合中的獨特地位以及其所帶來的穩健回報。

◆我要怎麼投資債券相關的商品呢？
全方面介紹債券3大標的：債券型ETF、債券型基金、單一發行債券有哪些差異？有哪些必懂的重點？透過實例和案例的呈現，讀者將獲得實戰經驗，更能掌握風險特性以及預期收益。

◆一一破解債券迷思與常見投資問題？
•我數學不好，真的看得懂債券嗎？
•只要抱牢信用好的債券，就穩賺不賠？時間，真的是債券最好的朋友嗎？
•萬一公司倒了，我是不是血本無歸？購買債券的風險究竟是什麼？
•當票面和利率都是不變的，為什麼債券價格還會出現波動呢？
•哪時候最適合投資債券呢？
•該跟投信買還是跟銀行買債券？
•如何不讓各種理財專員的話術影響？

本書將帶領讀者深入了解債券投資的核心觀念、探尋債券與股票的平衡術，讓每位理財者在這波經濟浪潮中找到保值、增值的最佳策略。


★目錄：

《巴菲特投資攻略圖解》 目錄
推薦序
想擁有巴菲特的投資魔法，從這本書開始！ ──梁碧霞
滾雪球，必須先找到濕的雪和長長的山坡 ──鍾文榮

前言 投資越早起步，收穫的果實將越大、越甜

CHAPTER 1 巴菲特就這樣成了富豪
01 ▍華倫．巴菲特是什麼樣的投資家？
／世界排名第五的大富豪／出生於股市大崩盤時代／11歲就開始接觸股票投資
／不放過任何可能的商機／與葛拉漢的相遇

02 ▍巴菲特如何讓資產增加？
／從100美元開始的投資合夥事業／成為波克夏的董事長
／波克夏的股價由6美元飆漲至10萬美元

03 ▍巴菲特買入什麼樣公司的股票？
／留意經營方針，購入可口可樂股票／看準相對便宜的時間點，購入美國運通股票
／看準品牌力，購入吉列公司股票／「巴菲特概念股」就存在於你的日常生活中

04 ▍影響巴菲特的三位智者
／向葛拉漢學到「價值投資」／向費雪學到「核心投資」／來自摯友蒙格的珍貴建言

CHAPTER 2 深入探索巴菲特的投資哲學
05 ▍股票投資，形同擁有企業的一部分
／你買的是公司，而不是股票／以成為企業主的心態研究公司／致贈金幣給經營者的日本第一大股東
／「大街」勝過華爾街／在大街上發現內布拉斯加家具賣場

06 ▍以終生持有的打算買進股票
／為企業補給能源是投資人的職責／認清自己的投資態度／簡單辨別投資家與投機者的方法
／巴菲特以「終生持有」為原則的理由／長期投資，讓「複利效果」成為你的助力

07 ▍切忌跟著行情或經濟動向起舞
／迷惑你的「市場先生」究竟是什麼人？／聰明利用「市場先生」的方法
／重大投資決策，一生中不超過二十次

08 ▍不買自己不了解的公司的股票
／巴菲特不碰高科技股的理由／清楚自己的「核心能力範圍」

09 ▍買進股價低於企業價值的股票
／巴菲特的絕招──「價值型投資」／便宜撿股的絕佳時機／巴菲特在行情暴跌時出手的案例
／巴菲特在企業發生特殊事件時買進股票的案例

10 ▍只投資精選的少數幾檔股票
／向費雪學到的智慧──「核心投資」／沒有十足把握，絕不出手
／分散風險式投資是適合初學者的做法？／越是精心篩選的個股，投資態度會越慎重

CHAPTER 3 巴菲特如何精選個股？
11 ▍選擇簡單易懂的事業
／想了解企業，讀就對了！／在網路上蒐集公司資訊／從企業網頁讀出「變化」的蛛絲馬跡
／化身為新聞記者，仔細調查企業

12 ▍選擇穩定創造利潤的公司
／本業穩定的企業是巴菲特的最愛／以「每股盈餘」檢測企業的穩定性

13 ▍選擇未來展望看好的公司
／相對優勢vs大宗商品／賦予大宗商品「品牌」，就能建立優勢
／企業的「護城河」越大，前景越看好

14 ▍檢視經營者是否理性思考
／企業的未來終究繫於經營者／從盈餘的使用方法了解經營者的想法／如何把盈餘還給股東？

15 ▍檢視經營者是否誠實面對股東
／經營者是否回應股東想知道的事？／企業能有所發展，是拜股東所賜
／懂得從失敗中學習的經營者才值得信賴

16 ▍檢視經營者能否戰勝模仿的誘惑
／無法抵擋模仿誘惑的人們／經營者無法抵抗模仿誘惑的原因
／要評估經營者，請看他過去的發言／閱讀年報時的注意事項

CHAPTER 4 從數字找出巴菲特概念股的方法
17 ▍發掘股東權益報酬率高的公司
／巴菲特重視的「股東權益報酬率」是什麼？／從財務報表試算股東權益報酬率
／用專家的角度看股東權益報酬率

18 ▍發掘營業利益率高的公司
／撙節成本並不是什麼特別的大事／巴菲特重視的「營業利益率」是什麼？

19 ▍發掘業主盈餘高的公司
／企業的現金流量為什麼重要？／現金流量有三大類／巴菲特推崇的「業主盈餘」是什麼？
／看自由現金流量，就能知道獲利能力

20 ▍發掘企業價值被低估的股票
／「安全邊際」越大，越能安心／企業價值指的是「將來能賺進多少」
／利用「股價淨值比」，找出相對便宜的個股／利用「本益比」，找出相對便宜的個股

CHAPTER 5 成為富豪的投資組合
21 ▍投資組合是增加財富的戰略藍圖
／什麼是「投資組合」？／為什麼投資組合如此重要？／積極的組合管理vs指數型投資
／分散投資的好處有哪些？

22 ▍巴菲特用「核心投資」增加財富
／揭開巴菲特的投資組合／核心投資的五大成功法則

23 ▍如何調整投資組合？
／巴菲特決定汰換投資組合的時機／巴菲特決定「賣出」的時機

CHAPTER 6 實踐巴菲特投資法
24 ▍如何發掘巴菲特概念股？
／解讀時代的大趨勢／找出在大趨勢中價值提升的企業
／「金融」、「智慧財產」和「品牌」是關鍵字

25 ▍從日常生活周遭發掘巴菲特概念股
／找出和日常生活息息相關的個股
（1試著分析自己喜愛光顧的店家│2試著調查自己嚮往就職的公司│3參考親朋好友的意見│4從報紙及電視新聞中掌握資訊）

26 ▍調查新發現潛力股的五大步驟
／如何篩選投資對象？
（1詳閱企業網頁，了解事業内容│2檢視股東權益報酬率，了解是否為了股東而經營│
3檢視營業利益，了解是否穩定創造獲利│4檢視現金流量，了解事業是否成功經營│
5檢查股價K線圖，了解股價表現好壞）

27 ▍成為富豪的投資哲學養成方法
／隨性的投資法是無法為你帶來幸福的／寫下你的投資信念／持續改良你的投資哲學
／投資理財切忌淪為一陣風潮


《存債致富》 目錄
作者序
Part01進場前，停看聽﹗──你所虧的錢，其實都來自你的認知不足
1-1投資一個自己不懂的東西，比不投資更可怕
1-2想賺錢，你必須先搞懂你自己！
1-3投資債券前，先了解債券與股票的不同
1-4投資債券前，先了解債券與定存的不同
1-5關於債券的基本條件
1-6明明是穩固的投資，為什麼還是會虧損？
1-7搞懂債券種類，財富更增殖
1-8數學不好別擔心，辣媽教你輕鬆了解債券價格怎麼算？
1-9債券的存續期間
1-10看懂「利率走勢」就知道錢放在哪裡最賺錢？
1-11談談股債比──早學會，早退休的變富公式

Part02 省心易操作的ETF──讓平凡人也能養出「吸金體質」
2-1迎接財富自由之路的開始──債券ETF
2-2債券ETF這麼多，到底要怎麼挑？
＊特別篇：槓桿型ETF
2-3 這檔債券ETF可以買嗎？
2-4 該怎麼購買債券ETF
＊特別篇：債券ETF跟高股息ETF該怎麼挑？

Part03 穩穩變富的幸福──債券型基金
3-1穩中求勝的理財商品──債券型基金
＊特別篇：債券型基金VS.債券ETF
3-2 該怎麼挑選第一支債券型基金
3-3 這檔債券基金可以買嗎？──基本條件在哪邊看？
3-4 掌握四大重要數據，就能選出最適合你的債券型基金
3-5 帶你輕鬆買進第一支債券型基金

Part04 早知道早富有！秒殺定存的──單一債券投資
4-1 讓債券小白升級小富婆──單一債券
4-2 跟誰買「單一債券」可以買得便宜？
4-3 如何下單購買單一債券
＊特別篇 :債券ETF、債券型基金、單一債券比一比

Part05 常見問題Q&A


＜作者簡介＞

《巴菲特投資攻略圖解》作者
三原淳雄
經濟評論家、鑽研巴菲特的投資專家。
1937年出生，逝於2011年。1959年九州大學經濟學系畢業後，進入日本三大證券公司之一的日興證券就職。1970年外派赴美，於西北大學攻讀MBA課程，之後任職於日興證券紐約分公司，擔任洛杉磯分公司經理。
1980年成立三原淳雄事務所，擔任大阪經濟大學客座教授。他以經濟評論家的身分，針對國際政治、經濟、股票投資進行演講和寫作。活躍於東京電視台《早晨衛星》、日經CNBC《三原╳生島的市場對談》等電視節目，也固定於《投資経済》等雜誌刊物撰寫專欄。
在日本，他以「鑽研華倫巴菲特的投資專家」著稱。1999年獲得東證PenClub文化賞，表彰他在日本證券界的永久貢獻與功績。

譯者：蕭仁志
政治大學日文系、京都大學經濟學研究所畢業。曾任羅姆電子公司、開發國際投資公司創投經理、野村總合研究所企管顧問、SBI金融控股公司副總裁等職。現任資產管理公司投資總監及多家外資機構財務顧問。


《存債致富》作者
郭雅芸　辣媽Shania
畢業於國立政治大學金融系大學部與碩士班，主修財務工程。曾任元大證券副理、荷蘭銀行協理、蘇格蘭皇家銀行協理與澳盛銀行董事，於金融機構服務近14年。
業務涵蓋公司債發行、利率衍生性商品與結構型債券訂價、金融資產證券化、台幣外幣債券、外匯選擇權，其中更專精於固定收益商品的研發與銷售（各類債券相關）。
於2014年為了實現明星夢，而離開金融業。用心耕耘自媒體領域，目前Facebook粉絲人數破37萬人追蹤，YouTube超過17萬人訂閱，已經出版11本暢銷書，包含烘焙、料理食譜與心靈勵志類文章。
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