貴金屬領航：實體黃金與白銀在通膨週期中的策略

＜內容簡介＞

用烽火連天來形容這個世界不過分吧？
集結軍事同盟挑釁敵國、試射洲際飛彈、射殺上萬婦孺⋯⋯。
現在這個時代，投資不光只是要看報酬率吧？
還要看萬一打起來，什麼投資可以讓你日子好過一點吧？

巧的是，實體黄金、白銀這二者在戰時也好用的投資工具，也深具增值潛力。作者估計，黄金價格將由2024年的2,600美元上漲至20,000美元（每盎司）！白銀價格將由31美元上漲至1,000美元！

為什麼？

基本上實體貴金屬因為產量有限，所以他的「購買力穩定」。也就是相對於一元美元和一元台幣，隨時間流逝，購買力會越來越低。但是一公克黄金、白銀相對穩定。因為這個特性，所以道瓊指數黄金價格比（道瓊指數÷每盎司黄金期貨價格）過去一百年都在一個區間中變動。

大體而言，當道金比小於百年均值8時，代表黄金的價格偏高，如果你手頭有黄金，就要賣出黃金，買進股票。而道金比高於百年均值8時，代表股價偏高。如果你手頭有股票，就要賣股票換黄金。

你的投資，就在實體黄金與股票中交換。如此不但可以提升報酬率。也可以避免股市泡沬帶來的衝擊。

以2024年10月的道瓊指數推估，道金比高達15，遠高於平均的8。黄金未來增值的潛力極大。至於白銀，它目前的價格還沒有破50年前的高點。你沒有看錯，是沒有破50年前的高點。而它也是重要的工業原料。

當然，如果遇到前述最不幸的情況發生，當網路崩壞、銀行關門，擁有實體黄金、白銀，也許是你救命最好的工具。

以實體貴金屬為投資工具，除了上述優點外，另外還有交易成本低的優勢（只需支付一次溢價成本）。這也是作者建議以實體貴金屬為投資標的最主要原因。不過實體貴金屬的買賣有很多品項（金條、金幣⋯⋯），有很多管道（銀行、銀樓、網路社團），也有不同的規格。這些對你的報酬會或多或少的影響，而本書提供了完整的指引。



★本書特色：

實體黄金、白銀的投資指南
投資貴金屬的方法很多。如黄金ETF等⋯⋯。不過因為手續費等交易成本的問題，作者認為以實體貴金屬的買賣為優。不同實體黄金的買賣因為管道（中央銀行、銀樓⋯⋯）和型態（飾金、條塊、重量）的不同，影響報酬。作者在本書中提供了完整的建議，協助你做出最適切的投資決策。

考慮心理層面的投資建議，讓紀律的實現不再艱難。
在投資時，心理層面的問題最難處理。如前述的操作方式，你持有黄金，而道金比不斷的往2靠近，多數人會開始坐立不安。因為價格走勢不是百分百的，在黄金價格已經是高點時，隨時有可能會回頭。很多人會開始擔心錯過了最好的時機，而終日憂心忡忡。
考慮到人性的問題，本書作者提供有效的方法「沙漏策略」，讓投資人可以平靜的操作，讓紀律的實現不再艱難。

具體的操作指標，避開泡沬風險
利用道金比（道瓊指數／黄金價格）及金銀比（黄金價格／白銀價格）做為投資的依據。透過百年資產交換比率，買進被低估的資產，賣出被高估的資產。


★專家推薦：

《永不崩盤》作者 小吳醫師
國小教師 王柏叡
Selfactual創辦人／CEO 李柏蒼
1001手作廚房創辦人 林昱辰
《白藜蘆醇的逆齡奇蹟》作者 楊進順醫師
上海鉑金周峰會（SPW）金質獎專欄作者 萬騏瑋


★目錄：

序

第一課：史上最大的投資機會：被低估的白銀與黄金

第一節：你必須知道的事
我與阿姨的故事
川普教會我的事
運氣投資人
趨勢是什麼？
人類謎題

第二節：道金比——穩定的資產價值衡量指標
小島經濟學
夜晚的北極星
好好工作就可以退休
迴紋針換車子
驢子紅蘿蔔
策略總結

第三節：策略操作上的誤區
真空價格區
教猴子投資基金
策略搭配人性
我從定期定額學到的事
法人操作術

第二課：沙漏策略：讓你心安的方法才是好方法
第一節：小心不要被法人割韭菜
猴子套利術
法人VS散戶

第二節：利用分批進出操作
玩不會輸的遊戲
微笑曲線
金字塔式分批買入
先上車還是後補票
倒金字塔式分批賣出


第三課：實體貴金屬投資不簡單：明辨實體與虛擬交易成本，選擇最適合的品項

第一節：實體與虛擬投資差異
基金油水多
元大道瓊白銀
實體貴金屬VS虛擬貴金屬

第二節：實體黃金買賣
黃金買賣市場概述
黃金種類分重量純度
金章金幣金條
純度和重量標誌
普製、特殊加工、鑑定、古幣及溢價幣
黃金買賣結論：

第三節：實體白銀買賣
台灣實體白銀的市場歷史
白銀買賣市場概述
白銀種類分重量純度
銀章銀幣銀條
純度和重量標誌
普製幣
溢價幣
白銀買賣結論
吳國榮旋風

第四課：金銀基本面：黃金白銀供需你不可不知
第一節：供需狀況

黃金工業VS投資需求
白銀工業VS投資需求
2020年COMEX危機
白銀生產成本
黃金生產成本

第二節：白銀工業大趨勢

太陽能趨勢
TOPCon技術革新
電動車趨勢
AI化與功能用電趨勢
電池大趨勢
白銀生產彈性
挖礦跟你想的不一樣

第五課：貨幣需求：為什麼「錢」的貶值成定局
第一節：過去貨幣簡史

貨幣必然貶值論
歷史典型（1）：羅馬帝國迪納利斯
歷史典型（2）：宋朝交子

第二節：現代貨幣制度
債務赤字與準備金制度
貨幣的生成

第三節：史上最大的債務危機
高齡化債務危機
美國公債危機
美國國會預算辦公室預算
通脹傳導
三波通脹

第四節：重複的總經週期
1970至1980年代
超級報酬率
用Shadow Government Statistics通膨數據取代CPI


第六課：我的交易哲學：在操作中求進步
第一節：心理素質
只要開始就會慢慢變厲害
記住歷史的教訓

第二節：投資哲學
王永慶四房論
控制論
真實購買力

第三節：下一段旅程
財富週期
再次交換
超主權儲備貨幣變更
結語


＜作者簡介＞

連尉宏
畢業於東海大學財金系，白銀線上YOUTUBE版主，白銀線上黃金白銀買賣交換站創辦人兼管理員。2020年白銀大崩盤後，研究白銀基本面，並全部投資於白銀，從15美元到現在30美元，每年雙位數以上報酬率。


★內文試閱：

•作者序

有史以來最大的爆富機會---黃金、白銀

大家好，歡迎回到白銀線上！這是我在YT講過的最多一句話。也直接點出我是投資白銀的散戶投資者。為何會選擇白銀投資？說起來有很長一段故事。而提到白銀之前，可以談談過往慘痛的歷史，畢竟正確的道路往往都藉由失敗砌築而成，沒有失敗哪來成功！也告訴大家我就是土法煉鋼的投資者。

2024年正在貴金屬周期上相當重要的時間點，未來將替投資人賺取至少近10倍以上的報酬率！

1970至1980年代貴金屬周期，黃金白銀上漲20倍以上，房地產只跟著貨幣增發同等上漲1倍多，股市則是持平不變（報酬率0％）。如果想知道如何看本書達到報酬率10倍以上，實際上我們必須從很多地方慢慢論述，數倍報酬達成的原因和可能性。因此希望讀者一定要按照本書章節閱讀，否則跳過一個章節跑到下一個章節可能會一知半解！無法理解未來這種10倍以上的報酬率是怎麼達到的。

本書會論述：

黃金至少會達到20,000美元一盎司的可能。
白銀至少會1,000美元一盎司的可能。

而目前黃金2,600美元，白銀僅僅31美元，在資產交換比率估價上，我們正在有史以來最好的機會！